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我国力争2030年前实现碳达峰、2060年前实现碳中和,是党中央统筹国内国际两个大局作出的重大战略决策。目前,我国绿色金融政策体系相对完备,机构体系较为丰富,各类金融机构均参与其中,市场体系日渐多元,这为做好“绿色金融”大文章奠定了良好基础。从国家发展来看,需要平衡好低碳转型与经济发展的关系,“碳达峰”不是“碳冲锋”,要在实现经济平稳增长的同时逐步降低碳强度,这意味着需要对高排放行业有序实现低碳转型提供支持。

“碳达峰”不是“碳冲锋”,绿色金融“大文章”未来如何着笔?

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曾刚

国家金融与发展实验室副主任

可持续发展金融主要是指金融如何更好地服务经济社会可持续发展。绿色金融是以金融手段去支持人和自然和谐发展,在中国,绿色发展概念已经是国家发展的重要发展理念之一,也是中国式现代化中特别提到的人与自然和谐发展的现代化。

近年来,随着我国“双碳目标”的提出,支持“碳减排”在绿色金融发展中的重要性不断提高,与之相关的转型金融也成为绿色金融创新的重要方向。

自提出“双碳”目标以来,我国绿色金融发展呈现出几大特点:一是规模进一步扩大,并继续维持较高增长速度;二是绿色金融中和“碳”相关的金融产品及服务迅速增长,截至2023年6月末,银行业本外币的绿色信贷规模余额约27万亿,绿色债券余额约超3万亿,均全球排名第一,绿色债券约有1000亿和“碳减排”“碳中和”直接挂钩,发展速度较快。此外,和绿色主题相关的公私募及保险类产品,在过去也发展迅速。

总体来看,目前绿色金融政策体系相对完备,机构体系较为丰富,各类金融机构均参与其中,同时市场体系也日渐多元,为做好“绿色金融”这篇大文章,奠定了非常良好的基础。

在减排的背景下,转型金融已成为绿色金融发展的重点,广义的绿色金融是指金融支持绿色发展,严格意义上,是包含转型金融和“双碳”相关的部分,绿色金融和转型金融的区别主要在于,狭义的绿色金融聚焦绿色产业和项目,在实践中,绿色债券及绿色信贷都需要按照相关目录进行操作。这些目录中所包含的绿色产业和项目,在经济总量中占比不算高。但对国家而言,绿色发展战略并不只局限于绿色产业的发展,整个经济社会的转型(特别是“减碳”)也包括高排放行业的低碳发展和转型,而且对于实现减排目标来说,推动高排放行业的低碳转型更显重要。

从国家发展来看,需要平衡好低碳转型与经济发展的关系,“碳达峰”不是“碳冲锋”,要在实现经济平稳增长的同时逐步降低碳强度,这意味着需要对高排放行业有序实现低碳转型提供支持。支持高排放行业低碳转型不属于狭义绿色金融,而应归于转型金融的范畴。从发展的逻辑来讲,转型金融是前期狭义绿色金融发展的延伸,是新时代绿色金融发展的主要方向,从支持对象占经济总量的比重看,转型金融的潜在规模要远大于狭义的绿色金融。

目前绿色金融市场体系已非常完整,我认为下一步提升重点有以下几个方面。

首先是扩大原有工具范围,政策工具要进一步扩大,在监管层面,现有的监管体系已非常完善,考核激励办法也已具备,应继续推动落地和实施。此外,制度的完善非常关键,目前支持激励的制度较多,约束制度较少,“碳减排”是要进行相关约束的,约束能帮助融资人真正实现减排目标,所以需要完善制度,加入约束条款,并在具体执行当中,当成履约条款的一部分,在司法上得到尊重,这需要一整套制度的完善。其次,还需要完善标准,有了相对统一的标准之后就有了对比参照物,标准不光是内部要统一,外部在国际上要有可比性,所谓双向制度开放,一定程度上是要跟国际进行可对比,实现“内部统一、外部对接”,未来在标准层面上还任重而道远。

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同时,绿色债券信息披露较为严格且透明度较高,未来,还需要加强以下几个方面。

一是标准统一,例如披露范围、披露主体对象、披露内容等,今后不同类型产品应有可比性,例如信贷披露内容、债券披露内容和股权披露重点内容核心应保持一致。二是披露范围,披露是一种责任,一旦披露,机构便要承担相应责任,就会愈加重视,尤其是上市公司面临着较强约束,这就会进一步强化市场的约束。三是披露信息的运用,信息披露的好处在于披露后为社会提供了更多公开数据,中介机构等可利用这些数据进行更多元化加工,生成更有价值的内容,为投资人提供更多服务,形成正向循环,市场约束效率也能充分发挥出来。

目前,国内绿色金融市场发展过程中还面临一些问题,其中一个便是专业能力的缺失,尤其是“碳减排”领域。“碳减排”要实实在在考察信贷过程,需要实际产生减排效果,包括“碳中和债券”或“碳挂钩减排债券”等都有严格要求,这对金融机构提出了较大挑战。例如,精准减排的货币政策工具是要求可核查、可验证的,但银行如何去核查验证是较为复杂的问题,这其中产生了跨界,财务专家需要变成产业专家,且面对多个产业,每个产业或行业的逻辑均不同,需要有不同行业的业务专家,这时候就面临很大难题。

债券市场也是同理,中介机构承担了很大责任,需要较长的时间来提升能力,这其中也意味着对专业的中介服务机构的需求是巨大的。债券市场存在众多投资人,需要做大量调查工作,亟须高质量的中介服务。如何保证中介机构站在投资人一边而不是发行人,机制设计至关重要。在发行人付费模式下,难以避免花钱买评级的情况,在一定程度上造成了评级和实际表现出现很大差异。投资人付费模式理论上很好,可以解决此问题,是较好的探索,但探索仍需要过程。中介对市场发展至关重要,从长远看,投资人付费模式的方向有助于市场更健康发展,有助于引导中介行为至正确方向。

 

来源:国家金融与发展实验室

2月26日,中国人民银行召开做好金融五篇大文章工作座谈会,贯彻落实中央金融工作会议关于做好金融五篇大文章的总体部署,交流经验做法,研究部署下一阶段工作。中国人民银行党委委员、副行长朱鹤新出席会议并讲话。
会议指出,中央金融工作会议强调,要着力做好科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融五篇大文章,切实加强对重大战略、重点领域、薄弱环节的优质金融服务。金融部门要将思想和行动统一到党中央的决策部署上来,深刻领会做好金融五篇大文章的重要意义,强化使命担当,精心谋划、统筹推进、狠抓落实。

当前金融五篇大文章成绩如何?

记者梳理了一组数据和重点政策:
科技金融:全国科技型中小企业贷款余额连续3年保持20%以上的较高增速。截至2023年年末,“专精特新”、科技中小企业贷款增速分别是18.6%和21.9%。
绿色金融:截至2023年年末,本外币绿色贷款余额30.08万亿元,同比增长36.5%;截至2023年三季度末,境内绿色债券市场余额1.98万亿元。
普惠金融:2023年年末,普惠小微贷款余额同比增长23.5%
养老金融:截至2023年10月,可供选择的个人养老金产品已达739只。在试点一周年之际,开户人数已超过5000万。
数字金融:中国人民银行印发《金融科技发展规划(2022-2025年)》提出八方面重点任务,其中要求健全安全高效的金融科技创新体系、深化金融服务智慧再造,搭建多元融通的服务渠道,着力打造无障碍服务体系,为人民群众提供更加普惠、绿色、人性化的数字金融服务。
本次会议认为,近年来金融部门认真贯彻落实党中央、国务院决策部署,围绕科技、绿色、普惠、养老等重点领域持续加大金融资源投入,取得积极成效。金融组织体系逐步健全,金融政策框架不断完善,金融机构制度、产品和服务体系持续优化,重点领域的融资可得性明显提升,融资成本稳中有降,为经济高质量发展提供了有力支持。下一步,金融部门要认真落实中央金融工作会议重要部署,进一步增强金融支持力度、可持续性和专业化水平。

接下来如何干?

本次会议为金融机构划出了如下重点工作:
金融机构要提高政治站位,强化组织保障,明确每篇大文章的牵头部门,统筹协调整体推进工作。
优化内部资源配置,完善内部资金转移定价、绩效考核、尽职免责等政策安排,根据各重点领域特点加强产品服务创新,加大对五大重点领域的资金支持。
用好用足货币政策工具,做好审贷放贷、资金申报和存续期管理,将央行再贷款优惠政策通过各金融机构精准传导到各重点领域。
提升专业服务能力,深入研究各重点领域产业政策、发展动态、经营模式、风险特征,加快构建可持续的业务模式。
加强与金融管理部门的沟通,及时反映问题、提出建议、与同业交流经验。
中国人民银行表示,将通过加强政策指引、强化政策激励、明确目标要求、加强考核评估,做好支持引导和服务保障。
国家开发银行、工商银行、农业银行、建设银行、兴业银行负责同志交流经验做法,中国人民银行北京市分行、浙江省分行负责同志介绍了推进金融五篇大文章的工作进展。中央金融委办公室有关同志,中国人民银行有关司局和分行负责同志,开发性和政策性银行、国有大型银行、全国性股份制银行负责同志参加了会议。

 

来源:金融时报

2月28日下午,崂山区委书记张元升主持召开十三届区委常委会第89次会议,传达学习习近平总书记审阅中央政治局委员、书记处书记,全国人大常委会、国务院、全国政协党组成员,最高人民法院、最高人民检察院党组书记述职报告时提出的重要要求和中央财经委员会第四次会议精神,研究崂山区贯彻落实意见。区人大常委会主任杨聚钧,区政协主席李鸿雁,区委副书记、崂山风景名胜区管理局常务副局长王春,区委副书记徐志向等参加会议。

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会议强调,全区上下要深入学习领会习近平总书记的重要要求精神,坚定不移贯彻落实党中央决策部署,忠诚拥护“两个确立”、坚决做到“两个维护”,切实把习近平总书记指示要求、党中央决策部署转化为崂山高质量发展的生动实践。

要主动担当作为。锚定“提质争先年”任务目标,加快推进中国式现代化的崂山实践,奋力在全市高质量发展中“走在前、当排头”。要加快研究制定崂山区参与和实施新一轮大规模设备更新和消费品以旧换新、降低物流成本等工作举措,进一步促进投资、生产和消费。

要加强党的建设。认真履行管党治党政治责任,坚定不移推进全面从严治党,持之以恒正风肃纪反腐,以党的自我革命引领社会革命。要一以贯之纠“四风”、树新风,锲而不舍落实中央八项规定精神。要持续深化“六基工程”,以“基层基础创新年”活动为抓手,增强基层党组织政治功能和组织功能。要强化实干实绩选人用人导向,建设堪当重任的高素质干部队伍。

会议还研究了其他事项。

 

来源:崂山融媒

日前,证监会召开春节后首场新闻发布会。会上,证监会有关部门负责人表示:“加大执法力度,进一步丰富惩戒手段和方式”“持续加强全链条把关,严审重罚财务造假、欺诈发行”……从中可以看出,证监会在强调继续保持严监管执法主基调的同时,也明确了下一步从严监管的重点方向。
首先,加大对上市公司欺诈发行、财务造假等违法违规行为的打击力度,多措并举提高上市公司质量。
提高上市公司质量是推动资本市场健康发展的内在要求,如果上市公司“说假话”“做假账”,将会干扰市场的正常运行,不利于资本市场健康稳定发展。
因此,对上市公司违法违规行为“零容忍”,有利于形成提高上市公司质量的良好氛围,是保持资本市场良性发展的根本。只有资本市场拥有越来越多的高质量上市公司,投资者对市场的发展才更有信心,这是提振投资者信心和稳定市场预期的基础。
可以预期,在提高上市公司质量的目标下,监管部门对上市公司财务造假等违法违规行为的打击力度将持续升级,从而营造出风清气正的投资环境。
其次,把好“入口关”、畅通“出口端”,加速构建优胜劣汰的良性市场生态。
“流水不腐,户枢不蠹”。资本市场的“入口关”和“出口端”是市场高质量发展的两个重要端口,只有让更多优质的企业进来,把不符合要求的企业清出去,才能形成优胜劣汰的良性市场生态。
在把好“入口关”方面,监管部门更加注重全流程监管执法。例如,近日证监会对上海思尔芯技术股份有限公司申请科创板首发上市过程中欺诈发行违法行为作出行政处罚。这是新《证券法》实施以来,发行人在提交申报材料后、未获注册前,证监会查办的首例欺诈发行案件。
在畅通“出口端”方面也将有新举措。据了解,监管部门正在研究优化退市指标,设置更加精准、匹配的退市标准,着重加大对财务造假公司的出清力度等。
第三,执法力度持续加大,进一步丰富惩戒手段和方式,对违法者形成打击合力。
一直以来,对证券违法行为的处罚力度都是市场关注的一个焦点。因此,近年来,监管部门积极推动修订《证券法》,提高行政处罚幅度,建立集体诉讼制度;推动《刑法修正案(十一)》出台,提高证券犯罪的刑期,加大刑罚处罚力度。通过对资本市场违法行为予以严惩,形成强力震慑。
不仅如此,2月23日,证监会表示,“综合运用监管措施、行政处罚、市场禁入、失信惩戒、重大违法强制退市等行政措施,用好集体诉讼、支持诉讼和刑事手段,对违法者形成叠加打击效应。”这意味着,监管部门将继续重拳惩治违法行为,不仅让行政执法“长牙带刺”,而且通过行政执法、民事赔偿、刑事追责等立体惩处体系,形成叠加打击效力,进一步提升打击合力。

来源:证券日报

为做好2023年度青岛市金融创新奖申报工作,持续营造鼓励金融创新的良好生态,按照《青岛市人民政府办公厅关于印发青岛市支持金融业高质量发展政策措施的通知》(青政办发〔2021〕9号)及实施细则相关规定,现将相关事项通知如下:

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一、评选奖项

金融创新成果奖。对在支持实体经济、社会保障、重点经济功能区建设、服务小微企业和“三农”发展、拓宽融资渠道、强化金融科技应用、提升金融服务效能,推动国际财富管理中心、全球创投风投中心和未来金融科技中心建设,以及维护金融稳定等方面,进行产品、技术、服务和模式等金融创新的成果予以奖励。本次评选的金融创新成果应产生于2023年1月1日至2023年12月31日之间。

金融创新贡献奖的评审工作另行部署。

二、申报主体

1.由注册在青岛市的申报主体进行申报,包括金融机构、金融要素市场、地方金融组织、已获金融管理部门业务许可或备案的新型金融企业、金融科技企业。不接受个人和外地机构申报。

2.同一申报主体,申报金融创新成果不超过两个,奖励就高兑现,不重复享受。

3.创新成果由两个或两个以上单位合作完成的,由符合申报条件的一个单位进行申报。

三、申报时间

申报材料受理时间为2024年2月26日—2024年3月29日,截止日后不再受理。

四、申报要求 

(一)申报材料及要求

1.2023年度青岛市金融创新奖申报表(附件1)、申报单位意见表(附件2)、参评申请(附件3)、创新成果证明材料,需提交纸质版材料1份,按顺序合订成册(采用A4纸骑马钉装订,若页数较多可胶装),并加盖公章(骑缝章及指定位置落款章)。请按照表格中规定的格式填写,勿自行设计封面和更改格式。

创新成果证明材料包括但不限于:

(1)成果研究开发时间和实施时间的证明材料(如活动通知、会议纪要、公开报道、上级部门批文、立项书等)。

(2)成果获得经济效益和社会效益的证明材料(如项目鉴定报告、市场推广情况、媒体正面宣传、专著成果等)。

(3)金融监管部门出具的项目批文,或申报单位向金融监管部门提交的备案申请。

(4)新型金融企业需提交金融监管部门或地方金融主管部门出具的有关备案、业务许可或经营资质的复印件。

(5)金融科技企业需提交与金融业务相关性等证明材料,以及与持牌金融机构合作的证明材料。

(6)其他辅证资料。

2.上述材料同步报送电子版本。其中,2023年度青岛市金融创新奖申报表(附件1)、申报单位意见表(附件2)、参评申请(附件3)分别报送word版本,创新成果证明材料单独扫描成一个PDF文件。

(二)申报方式

电子版本以“成果名称+申报单位全称”命名,打包发送至该 Email 地址已受到反垃圾邮件插件保护。要显示它需要在浏览器中启用 JavaScript。(若材料涉密,请刻录光盘报送,否则不予受理)。纸质版本由专人报送至青岛市香港中路17号(市政府3号办公楼)1719房间。以上申报内容须真实、客观、准确。

来源:青岛市地方金融监督管理局

近日,金融监管总局发布2023年四季度保险业资金运用情况。数据显示,截至2023年末,保险资金运用余额为28.16万亿元(包括独立账户和非独立账户,不含部分风险处置机构),同比增长11.05%;2023年的财务投资收益率为2.23%,综合投资收益率为3.22%。

其中,人身险公司资金运用余额为25.19万亿元,同比增长11.52%。从大类资产配置来看,人身险公司的银行存款、债券、股票、证券投资基金、长期股权投资基金配置余额分别为2.26万亿元、11.58万亿元、1.82万亿元、1.35万亿元、2.3万亿元,规模占比分别为8.56%、45.96%、7.21%、5.38%、9.15%,同比增长分别为-3.47%、23.07%、3.01%、12.15%、-0.68%。人身险公司2023年的财务投资收益率为2.29%,综合投资收益率为3.37%。

财产险公司资金运用余额为2.02万亿元,同比增长4.59%。从大类资产配置来看,财产险公司的银行存款、债券、股票、证券投资基金、长期股权投资基金配置余额分别为3654亿元、7640亿元、1265亿元、1786亿元、1306亿元,规模占比分别为18.09%、37.82%、6.26%、8.84%、6.47%,同比增长分别为-12.32%、17.68%、-0.53%、12.24%、4.76%。财产险公司2023年的财务投资收益率为2.93%,综合投资收益率为2.87%。

整体上看,债券配置规模占比最高,且同比增长最多。有业内人士分析,债券的收益率相对较高,且市场波动相对较小。在当前经济环境下,保险资金追求稳定收益,债券配置规模不断提升。

来源:中国银行保险报

龙年开工第三天,央行送来了一份新春大礼——房贷利率再下降。2月20日,全国银行间同业拆借中心公布最新的LPR(贷款市场报价)利率:1年期LPR为3.45%,5年期以上LPR为3.95%。由于房贷利率与五年期以上LPR“挂钩”,也就是说,居民房贷利率将跟进下调。房贷利率下调后,首套房贷利率3.75%、二套房贷利率4.15%成我市房贷利率的主流,我市房贷利率正式开启“3”时代。

一边房贷利率达到近年来的“冰点”,另一边2024年1月的理财收益迎来开门红。“一冷一热”的对比,让许多可全款购房的人打起了算盘,是否要申请银行贷款,这笔账怎么算?

购房成本再降低

房贷利率下调意味着利息的减少。以100万元30年期等额本息商贷为例,首套房贷利率由4%降为3.75%后,每月还款金额将由4774.15元降为4631.15元,每月可省143元,30年总利息可省约5.14万元。二套房利率下调25个基点,每月可少还150.05元,总利息可省下约5.4万元。

“本次降息下调25个基点,是2019年LPR改革机制以来最大幅度降息,目前房贷利率基本是近十几年最低。”卓易数据分析师王玟琳表示,本次降息更直接作用于新房,对存量房贷而言,房贷利率将在重定价日之后进行调整。据悉,存量房贷利率转化成LPR定价模式之后,一般会一年调整一次,大部分银行是从新一年的1月开始调整,这意味着许多存量房贷可能要到2025年才能享受。

理财收益见回暖

有市民表示:“虽然房贷利率下降,但是目前仍高于理财产品收益率。当房贷利率低于我的投资收益率后,才会优先考虑投资,否则我会还房贷。”

投资收益作为许多市民是否提前还房贷的一个重要参照,在低迷表现后,一月理财收益打响开门红。普益标准统计,2024年1月全市场共新发了2794款理财产品,环比增加107款。对比各个产品类别,全市场存续开放式固收类理财产品(不含现管)、现金管理类理财产品、封闭式固收类理财产品的近1个月年化收益率的平均水平分别为3.79%、2.37%、4.58%,环比分别上涨1.06个百分点、0.09个百分点、0.75个百分点。

房贷利率下行,理财收益回暖,对于可全款买房的购房者而言,是否有必要贷款买房?一业内人士告诉记者,全款买房还是申请贷款,首先要考虑自己是否有稳定的现金流,如果有足够的现金流能够支撑每月房贷,可以申请房贷,将多余的资金做投资;反之,为降低还款压力,一次性付清购房款是最佳选择。

对于选择将部分资金做投资的购房人,需要注意的是,理财产品收益率是波动的,并且大部分低风险产品利率无法跑赢贷款利率,某些产品收益阶段性较高的情况无法持续,因为利率下行并不是单方面下调贷款利率,投资标的收益也在下行。在能接受长期投资的人且现金流相对稳定、还款压力不大的情况下,可考虑组合投资:银行保险作为“安全垫”,稳定长期收益,再搭配不同阶段产品,例如权益基金定投,如股票类、债券类;外汇定期,如美元、欧元、澳元等。

来源:青岛日报

新年以来,市场上黄金消费持续火爆,银行也紧跟“热点”,加大黄金产品营销力度。记者近期走访发现,多家银行推出龙年金章、金币、转运珠,甚至金手镯等产品。

北京市公主坟的一家银行支行网点负责人告诉记者,今年金饰品特别受消费者青睐。记者在现场也看到,咨询购买金饰品的消费者络绎不绝。

为吸引消费者,不少银行推出的专属黄金产品在样式方面也不断拓宽。有银行上线了整套“婚嫁系列”金饰,包括金钗、如意锁、金手镯等,也有银行与雕塑艺术家合作设计推出的文化创意系列产品。

记者走访了北京市多家银行网点,工作人员均表示近期购金热带动了黄金产品的咨询量及销量。

某银行北京市分行公主坟支行客户经理孟静:近三个月网点金饰品成交金额与去年同期相比,同比增幅达到30%以上。仅转运龙珠手串这一贵金属小件,春节期间我们网点的销量超过600套。

在广东东莞的一家银行网点,工作人员表示价格优势也是吸引消费者的原因之一。

来源:央视财经