编者语:

自贸试验区下一步可在重构与完善金融基础设施、构建跨境金融征信体系互认、打造具有国际竞争力的金融机构等方面加强创新探索。敬请阅读。 

 

文/谌鹏(前海创新研究院秘书长)


当前,我国自贸试验区通过区域性、渐进式的金融改革,在全国性金融改革中发挥了显著的示范引领作用。本文通过回顾自贸区金融改革创新历程, 在总结经验、梳理问题的基础上,提出下一步自贸区金融改革的举措和路径, 探索在不确定的全球经济环境下确定的金融改革方向。 


自贸试验区金融改革与创新进展

自贸试验区成为我国金融创新、开放高地

来自商务部研究院的数据显示,我国自贸试验区以不到全国万分之二的面积,吸引了全国12%的外资,创造了全国12%的进出口总额,展现了强大的市场活力。截至2018年年底,前11个自贸试验区(不包括海南自贸试验区)累计新设立企业61万家,其中外资企业3.4 万家。考察2018年各自贸区的经济指标(见附表)可知,依托上海国际金融中心的地位,上海自贸试验区区内金融机构,在数量上占有绝对优势:持牌金融机构达到790家;同时通过科创板等重要战略平台建设,成为了推动我国金融改革的重要策源地。 

 

技术建立贸易金融跨银行账户及跨平台的快速转账支付系统,承载自贸区内以及跨境金融资产交易与结算。

推动新型数字稳定币跨境支付试点。在广东自贸试验区等跨境金融发达地区,以数字人民币稳定币作为网络代币,为多种货币实现跨境支付;同时,推进数字人民币稳定币在自贸区内的实际使用(包括在金融交易中的使用)。
开放与建设金融信用评级市场。在目前向外资评级机构开放银行间债券市场和交易所债券市场的所有种类债券评级的基础上,进一步放宽贷款业务中针对小额贷款公司、融资性担保公司等主体的信用评级市场,进一步推动评级结果在自贸区内的互认,促进自贸区信用评级市场的国际化发展。

点。可借鉴欧盟“单一通行证”模式,促进自贸试验区与周边境外金融产品互认试点。例如, 推动实现粤港澳大湾区金融产品互认,具体可采取如下机制:以基金与资管产品互通模式搭建跨境资产管理平台,实现产品一地注册,(区域内)多地发行;将互认基金拓展至所有由香港证监会核准和认可的基金;以年度跨境额度管理制和资金封闭式循环管理模式实现跨境理财通。

构建跨境金融业务创新体系
重点推动跨境金融新业务。积极推动全球供应链金融、全球现金管理等银行业务创新;以跨境交易数据挖掘为基础,构建额度管理下的跨境区块链金融服务体系;推动区内金融机构为境内外投资者提供全球财富管理服务,为企业及个人提供外汇资产管理服务等。
构建自贸试验区金融风险监管体系
建设适应自贸试验区金融开放创新风险的监管新体制,确立适应更加开放的环境和有效防范风险的金融创新监管制度,形成与重要国际金融中心的金融监管的联动机制;积极推动落地监管沙盒试点,在数字货币等领域,通过监管沙盒试点,探索能运用科技手段提升金融服务效率、逐步完善适应金融科技发展趋势、符合中国国情的新型监管模式。(完)




来源:中国外汇、金融读书会