为规范商业银行委托贷款业务,加强风险防范,更好地服务实体经济,中国银监会近日发布了《商业银行委托贷款管理办法》(以下简称《办法》),明确商业银行作为受托人,不得参与贷款决策,不得提供各种形式的担保,并对委托贷款的资金来源、资金用途等进行了规范。

银监会近日连发《商业银行委托贷款管理办法》、《商业银行股权管理暂行办法》。

①商业银行委托贷款资金不得从事债券、期货、金融衍生品、资产管理产品等投资;

②监管重点聚焦主要股东,防止其滥用权利、掏空银行等行为。

③商业银行将委托贷款业务与自营业务严格区分,加强风险隔离和业务管理;

④银监会规范委托贷款业务,商业银行不得提供各种形式担保。


银监会:商业银行委托贷款不得从事债券期货等投资

据中国银行业监督管理委员会网站消息,银监会近日发布《商业银行委托贷款管理办法》(以下简称《办法》)。

《办法》明确:

委托贷款资金不得从事债券、期货、金融衍生品、资产管理产品等投资,不得作为注册资本金、注册验资,不得用于股本权益性投资或增资扩股等。

委托贷款业务是商业银行的委托代理业务,商业银行作为受托人,按照权责利匹配原则提供服务,不得代委托人确定借款人,不得参与贷款决策,不得提供各种形式担保;

委托人应自行确定委托贷款的借款人,对借款人资质、贷款项目等进行审查,并承担委托贷款的信用风险。

《办法》对委托贷款资金来源提出合法合规性要求,商业银行不得接受受托管理的他人资金、银行的授信资金、具有特定用途的各类专项基金、其他债务性资金和无法证明来源的资金等发放委托贷款。

《办法》体现了金融服务实体经济的总体要求,明确规定委托资金用途应符合法律法规、国家宏观调控和产业政策,资金不得用于生产、经营或投资国家禁止的领域和用途,不得从事债券、期货、金融衍生品、资产管理产品等投资,不得作为注册资本金、注册验资,不得用于股本权益性投资或增资扩股等。

《办法》要求,商业银行将委托贷款业务与自营业务严格区分,加强风险隔离和业务管理。商业银行应建立、完善委托贷款管理信息系统,确保该项业务信息的完整、连续、准确和可追溯。

《办法》明确,商业银行违规办理委托贷款业务的,由银监会或其派出机构责令限期改正。逾期未改正,或者其行为严重危及商业银行的稳健运行、损害客户合法权益的,银监会或其派出机构将对违规办理委托贷款业务的商业银行依法采取相应监管措施或实施处罚。


银监会:防止商业银行主要股东滥用权利

为防风险治乱象,在加大处罚力度的同时,补齐制度短板的监管安排也在持续发力。中国银监会5日发布《商业银行股权管理暂行办法》,健全穿透式监管框架,对主要股东行为、股东资质、信息披露等进行规范。

办法将监管重点聚焦主要股东,防止其滥用权利、掏空银行等行为,要求主要股东披露股权结构直至实际控制人、最终受益人,并限制主要股东入股商业银行数量,同一投资人及其关联方、一致行动人作为主要股东参股商业银行的数量不得超过2家,或控股商业银行的数量不得超过1家。

办法同时要求主要股东自取得股份之日起五年内不得转让所持有的股权、不得违规干预商业银行经营管理等。

对违法违规股东有何监管措施?办法规定,监管部门将对违规不改正的股东采取限制股东权利,责令商业银行控股股东转让股权等措施。同时,通过信息披露、联合惩戒等方式,借助市场力量做好股权监管工作。

办法施行后如何对现有存量股东进行规范?银监会有关负责人表示,将按照“依法合规、分类处置、稳妥推进、保持稳定”的原则,下发通知对现有存量股东进行规范,区别不同情形给予不同的过渡期。


银监会:银行业脱实向虚势头得到有效遏制 

2017年被金融业称为“史上最严”监管年。监管令密集发布,整治金融乱象重拳出击,银监会表示,强监管不仅有效遏制了银行业脱实向虚的势头,服务实体经济的能力也进一步增强。

2017年前11个月,银行业新增贷款13.3万亿元,贷款增速自2015年以来首次超过同期资产增速。与此同时,银行理财产品特别是同业理财累计净减少3万亿元,理财中的委外投资较年初减少5888亿元,表外业务逐渐回归表内,银行业脱实向虚的势头得到初步遏制。

中国银监会现场检查局局长 王朝弟 :

今年银行业案件高发的势头,特别是大案要案高发的势头得到初步的遏制。通过专项整治行动,基本上拆除了影子银行这个隐形炸弹,为银行业下一步持续健康的发展奠定了比较好的基础。

通道业务受到“全链条”堵截:

商业银行委托贷款将回归中间业务本质

“《管理办法》对于委托贷款的资金来源和资金投向实施了‘双向堵截’。通过委托贷款达到规避监管指标或资金投向限制,或无贷款资格却行贷款之实的通道业务行为,将被严格禁止。”兴业银行首席经济学家鲁政委表示,《管理办法》叠加《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见(征求意见稿)》《关于规范银信类业务的通知》《商业银行大额风险暴露管理办法(征求意见稿)》等规定,环环相扣,基本实现对通道业务“全链条”的覆盖。

    监管新规剑指通道业务

    鲁政委分析称:

    

“近期,监管层在先后放出资管新规、银信业务通知等‘大招’之后,1月5日发布大额风险暴露新规,次日又公布了委托贷款新规,至此,监管规定对于整个通道业务的‘全链条’基本实现了全覆盖。”



具体来说,资管新规针对各类资管产品的多层嵌套和通道业务加以规范,规定“金融机构不得为其他金融机构的资产管理产品提供规避投资范围、杠杆约束等监管要求的通道服务;资产管理产品可以投资一层资产管理产品,但所投资的资产管理产品不得再投资其他资产管理产品(公募证券投资基金除外)”。银信业务通知主要规范银行和信托之间的通道业务链条,将银信类业务的定义扩大到表内外资金和收益权,只要是发生在银行和信托两类机构之间的资金和收益权业务,无论表内表外,一律不允许违规投向限制或禁止领域,不允许通过信托通道规避监管指标。大额风险暴露新规要求,银行投资资管产品和ABS等要穿透底层债务人授信。

而本次《管理办法》则专门针对将委托贷款业务作为通道的做法,要求信贷资金和资管资金不得参与委托贷款业务,委托贷款资金不得投资资管产品,不得投向禁止领域。

“近年来,商业银行委托贷款业务发展较快,对服务实体经济发展发挥了积极作用,但由于缺乏统一的制度规范,也存在一定的风险隐患。”银监会有关部门负责人介绍,此次意在弥补监管短板,防止资金脱实向虚,从而更好地发挥服务实体经济的作用。

日前召开的中央经济工作会议将防范化解重大风险列为三大攻坚战之首,其中,防控金融风险是重中之重。

接受《金融时报》记者采访的多位专家表示,我国防风险的压力仍然较大,2018年仍将是“强监管年”,今后要把防范化解系统性金融风险放在更加重要的位置。


 从资金来源和用途“双向堵截”

《管理办法》出台之前,委托贷款已经由“民间借贷”演变为“通道业务”中的一环。我国现行的法规下,未经央行批准,一般企业或个人发放贷款属于非法金融业务活动,为了规范企业之间的资金借贷行为,委托贷款业务应运而生,经由商业银行作为受托人,接受委托人提供的资金,向委托人确定的贷款对象放款,实现企业之间的融资。

“委托贷款是银行传统的中间业务产品,在传统的委托贷款业务中,银行仅承担贷款人的职责,属于较低风险的业务。在金融机构表外业务监管不完善的情况下,委托贷款业务已成为金融机构实现表内资产转表外通道的重要工具之一,金融机构实质需承担较高风险。”一位股份制银行人士告诉记者。

银行业人士表示,由于此前对于委托贷款的资金来源方没有明确限制,在实际业务操作中,有些金融机构或资管计划出资会采用委托贷款的形式,将委托贷款作为通道业务的一种形式,


常见的目的包括:

银行信贷资金通过多层嵌套,规避监管指标和资金投向限制;


部分主体没有直接发放贷款资格,却可能借由委托贷款这一形式,行发放贷款之实。


加强风险隔离是重点

专家认为,商业银行应牢牢把握委托贷款的中间业务本质,厘清管理职责,做好自营贷款与委托贷款的风险隔离。

“委托贷款和自营贷款需要严格隔离经营、分账核算,委托贷款业务中商业银行不得有承担信用风险的行为。”鲁政委表示,由于委托贷款是表外业务,《管理办法》明确委托贷款和自营贷款隔离经营、分账核算;由于在委托贷款业务中,商业银行不承担信用风险,《管理办法》要求商业银行不得代委托人垫付资金发放委托贷款、代借款人垫付资金归还委托贷款,或者用信贷、理财资金直接或间接承接委托贷款、为委托贷款提供各种形式的担保等行为。

“银监会再次强调了银行在委托贷款资金来源、资金用途上的责任与权利。同时,对于担保方式、自营业务与委贷业务的关系进行了更进一步的明确。”有法365首席经济学家李虹含对记者表示,可以说,《管理办法》是将以前银行可做可不做,或者正在做,但是只有义务没有责任的授信动作以法律条文的形式明确下来,具有重要意义。



银监会列出委托贷款资金来源 五大“负面清单”

  

商业银行委托贷款,是指委托人提供资金,由商业银行(受托人)根据委托人确定的借款人、用途、金额、币种、期限、利率等代为发放、协助监督使用、协助收回的贷款,不包括现金管理项下委托贷款和住房公积金项下委托贷款。委托人包括提供委托贷款资金的法人、非法人组织、个体工商户和具有完全民事行为能力的自然人。

中国人民银行发布的《2017年第三季度中国货币政策执行报告》显示,截至2017年9月末,委托贷款存量规模为13.88万亿元,在171.23万亿元社会融资规模中占8.11%,是社会融资途径中的第三大来源。

委托贷款存在风险与套利行为,体现在几个方面。

2013年以来,存款类银行机构为规避信贷额度控制,不断创新委托贷款业务的操作模式,增加交易环节和交易对手,委托贷款逐渐演变成为银行规避信贷规模控制的工具。上海法询金融信息服务有限公司董事长孙海波表示,2015年存贷比监管指标取消之后,委托贷款又逐步演变为规避授信集中度和资本管理的工具。所以《管理办法》要求,对委托人在商业银行授信需严加审查,原则上不得向有委托贷款余额的委托人新增授信。

此外,部分信贷资金发放委托贷款进行套利,这在不少大中型企业中表现更甚。对此,《管理办法》也对资金来源严加控制,严禁接受五种资金发放委托贷款:


    一是国家规定具有特殊用途的各类专项基金。

    二是银行授信资金。

    三是发行债券筹集的资金。

    四是筹集的他人资金。

    五是无法证明来源的资金。

    

孙海波认为《管理办法》的出台相当于禁止了具备贷款资质的机构作为委托人,所以银行作为委托人的模式彻底被封堵。此前,不少业务模式是银行不同分行作为委托人和受托人发放委托贷款,或者不同银行之间通过委托贷款发放资金。另外,也禁止了受托管理的他人资金作为委托方,所以任何资产管理产品募集的资金都不能再发放委托贷款。这等于封堵了当前很多资管产品非标投资的重要渠道,比如私募基金的非标投资很多通过委托贷款途径发放。

来源:金融时报、央视新闻